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市场的轮动非常快!
今天(tian)(3月(yue)26日)早上,轮到锂电(dian)爆发。锂电(dian)池概念股震荡拉(la)升,大东南开盘后10分钟直(zhi)线封板。融捷(jie)股份触及涨(zhang)停(ting),走出3连板,海科新源20%涨(zhang)停(ting),华盛锂电(dian)、中一科技、中瑞股份、石大胜(sheng)华等大爆发。
有分析指出,锂电(dian)基本面(mian)强势支撑下热度连续,预期4—5月(yue)份需求和代价同步加快上调。个中,有七大利好逻辑(ji)支持(chi)全部板块走强。
锂电(dian)全线爆发
3月(yue)26日,碳(tan)酸锂期货突然拉(la)升,锂电(dian)池概念股亦因此大爆发。电(dian)池ETF一度飙升超(chao)2.5%。
3月(yue)23日晚(wan)间,有关津巴(ba)布韦禁止锂精矿外(wai)运状态进级的消息传出。尽管津巴(ba)布韦政府此前设(she)计于2027年全面(mian)禁止精矿出口(kou),但是其(qi)2月(yue)底突然宣布无期限(xian)停(ting)息所有原矿及锂精矿出口(kou)后,事(shi)态连续进级。据当地权势巨子媒体报道,该禁令已(yi)导致当地中小矿企陷入现金流危(wei)机。
津巴(ba)布韦在(zai)环球锂资本供应中占有重要地位(wei)。相关数据显示,2025年津巴(ba)布韦锂资本产量(liang)约占环球锂资本总产量(liang)的10%。津巴(ba)布韦的锂原矿及锂精矿几乎(hu)全部出口(kou)至我国。2025年,我国锂辉石进口(kou)总量(liang)为620.9万吨,个中,从津巴(ba)布韦进口(kou)锂精矿119.1万吨,占比19.2%,折(she)合(he)约11万吨碳(tan)酸锂当量(liang)。
由(you)于此前市场出现系(xi)统性杀跌,全部锂电(dian)池板块也没有资金炒作。而近两个生意业(ye)务日,随着市场回暖,引来很多资金关注。临近周末,全部市场的氛围可(ke)能再(zai)度转(zhuan)向谨慎(shen)。锂电(dian)池方向的炒作资金可(ke)能也会带来虹吸效应。
七大利好来袭
浙商证券认为,本轮周期:需求端,储(chu)能电(dian)池需求超(chao)预期、商用车有望(wang)继续开释动力电(dian)池需求;供应端,上游材料产能出清(qing)、竞(jing)争环境(jing)逐步改(gai)进、代价有望(wang)回升。
从市场专业(ye)人士的总结来看,当下及将来预期首(shou)要有七大利好:
一是,海内汽车销量(liang)同比下滑26%,不过“单车带电(dian)量(liang)”增长超(chao)20%,抵消了销量(liang)下降带来的打击(ji)。“单车带电(dian)量(liang)”是新能源汽车行业(ye)最基础的技能指标,指一辆车所搭载的动力电(dian)池能储(chu)存的总电(dian)能。
二是,出口(kou)预期增长50%,但现实(shi)可(ke)能远超(chao)此预期增长,完(wan)全弥补了海内车市较(jiao)弱的预期。
三是,重卡已(yi)经明确要超(chao)预期,柴(chai)油跌价越多,预期越显著,重卡都是贸易运输,经济性是其(qi)最强属性。
四是,分析指出,4—5月(yue)车市不会再(zai)差了,新车上市+油价走高,利好新能源,外(wai)加出口(kou)预期车市也要复苏。
五是,锂电(dian)池4—5月(yue)排产均环比增长,4月(yue)份出现增长在(zai)过往4年都未曾见过,而且还是在(zai)3月(yue)抢装预期之(zhi)下,说明锂电(dian)需求非常旺盛。
六是,津巴(ba)布韦的成绩不办理,4月(yue)份开始(shi)到港矿就(jiu)会淘汰(tai),碳(tan)酸锂代价上涨(zhang)或要加快,已(yi)有冶炼厂感(gan)受到矿紧张(zhang)。
七是,储(chu)能的需求加大。储(chu)能成长阶段,还完(wan)全没有被(bei)一致认知。稳住的时间就(jiu)是加仓的时间。
当下,最首(shou)要的叙事(shi)逻辑(ji)依然是,油价飙升背景之(zhi)下,能源安全已(yi)被(bei)遍及关注。新能源(风景电(dian)储(chu))正(zheng)成为各国的必(bi)选项(xiang)。正(zheng)是在(zai)此背景之(zhi)下,锂电(dian)材料才继煤炭之(zhi)后迎来了爆发。
责编:战术恒
排版:罗晓(xiao)霞
校对:刘星莹(ying)
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