本次发行适用于中国证(zheng)监会发布的《证(zheng)券(quan)发行与承销管理办(ban)法》(证(zheng)监会令〔第228号〕)、《首次公开发行股票注册管理办(ban)法》(证(zheng)监会令〔第205号〕),深交(jiao)所发布的《深圳(chou)证(zheng)券(quan)交(jiao)易所首次公开发行证(zheng)券(quan)发行与承销业务实施细则(2025年(nian)修订)》(深证(zheng)上〔2025〕267号)、《深圳(chou)市场(chang)首次公开发行股票网下发行实施细则(2025年(nian)修订)》(深证(zheng)上〔2025〕224号)、《深圳(chou)市场(chang)首次公开发行股票网上发行实施细则》(深证(zheng)上〔2018〕279号),中国证(zheng)券(quan)业协会发布的《首次公开发行证(zheng)券(quan)承销业务规则》(中证(zheng)协发〔2023〕18号)、《首次公开发行证(zheng)券(quan)网下投资者管理规则》(中证(zheng)协发〔2025〕57号)和《首次公开发行证(zheng)券(quan)网下投资者分类评价和管理指引》(中证(zheng)协发〔2024〕277号),请投资者关注相关规定的变化。

发行人和保荐人(主承销商)特(te)别提请投资者关注以(yi)下内容:

1、本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售(以(yi)下简称“战略配售”)、网下向符合(he)条件的网下投资者询价配售(以(yi)下简称“网下发行”)与网上向持有深圳(chou)市场(chang)非限售A股股份和非限售存托凭证(zheng)市值的社会公众投资者定价发行(以(yi)下简称“网上发行”)相结合(he)的方式进行。

初步询价和网下发行由保荐人(主承销商)通过网下发行电子(zi)平台(tai)组织实施;网上发行通过深交(jiao)所交(jiao)易系统进行。

2、初步询价结束后,发行人和保荐人(主承销商)根据(ju)《南昌三(san)瑞智能科技(ji)股份有限公司首次公开发行股票并在(zai)创业板上市初步询价及推介公告》(以(yi)下简称“《初步询价及推介公告》”)规定的剔除规则,在(zai)剔除不符合(he)要(yao)求投资者报价的初步询价结果(guo)后,协商一致将(jiang)拟申购价格高于25.31元/股(不含)的配售对象(xiang)全部(bu)剔除;将(jiang)申购价格为25.31元/股,拟申购数量小于1,200万股(不含)的配售对象(xiang)全部(bu)剔除;将(jiang)申购价格为25.31元/股,拟申购数量等(deng)于1,200万股,且申购时(shi)间(jian)同为2026年(nian)3月24日14:53:22:394的配售对象(xiang)中,按网下发行电子(zi)平台(tai)自动生(sheng)成的配售对象(xiang)顺序从后到前排列将(jiang)1个配售对象(xiang)予以(yi)剔除。以(yi)上过程共剔除113个配售对象(xiang),剔除的拟申购总量为109,770万股,约占本次初步询价剔除无(wu)效报价后拟申购数量总和10,936,810万股的1.0037%。剔除部(bu)分不得参与网下及网上申购。

3、发行人和保荐人(主承销商)根据(ju)初步询价结果(guo),综合(he)考(kao)虑剩余报价及拟申购数量、有效认(ren)购倍数、发行人所处行业、市场(chang)情况、同行业上市公司估值水平、募(mu)集(ji)资金需求及承销风险等(deng)因素,协商确定本次发行价格为24.68元/股,网下发行不再进行累计投标询价。

投资者请按此价格在(zai)2026年(nian)3月27日(T日)进行网上和网下申购,申购时(shi)无(wu)需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2026年(nian)3月27日(T日),其中,网下申购时(shi)间(jian)为9:30-15:00,网上申购时(shi)间(jian)为9:15-11:30,13:00-15:00。

4、本次发行价格为24.68元/股,不超(chao)过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加(jia)权平均数以(yi)及剔除最高报价后通过公开募(mu)集(ji)方式设立的证(zheng)券(quan)投资基金(以(yi)下简称“公募(mu)基金”)、全国社会保障基金(以(yi)下简称“社保基金”)、基本养老保险基金(以(yi)下简称“养老金”)、企业年(nian)金基金和职(zhi)业年(nian)金基金(以(yi)下简称“年(nian)金基金”)、符合(he)《保险资金运用管理办(ban)法》等(deng)规定的保险资金(以(yi)下简称“保险资金”)和合(he)格境外投资者资金报价中位数和加(jia)权平均数孰低值,故保荐人相关子(zi)公司无(wu)需参与本次发行的战略配售。

根据(ju)最终确定的价格,参与战略配售的投资者最终由发行人的高级(ji)管理人员与核(he)心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划(即国泰海通君享(xiang)创业板三(san)瑞智能1号战略配售集(ji)合(he)资产管理计划,以(yi)下简称“君享(xiang)1号资管计划”)以(yi)及与发行人经营业务具(ju)有战略合(he)作关系或长期合(he)作愿景的大型企业或其下属企业组成。根据(ju)最终确定的发行价格,君享(xiang)1号资管计划最终战略配售股份数量为400.10万股,约占本次发行股份数量的10.00%;其他参与战略配售的投资者最终战略配售股份数量为400.10万股,约占本次发行股份数量的10.00%。

本次发行初始战略配售发行数量为800.20万股,占本次发行数量的20.00%。最终战略配售数量为800.20万股,占本次发行数量的20.00%。本次发行初始战略配售数量与最终战略配售数量相同,本次发行战略配售无(wu)需向网下发行进行回拨。

5、本次发行价格24.68元/股对应的市盈率为:

(1)26.72倍(每股收益按照2024年(nian)度经会计师事务所依据(ju)中国会计准则审计的扣除非经常性(xing)损(sun)益前归属于母公司股东净利(li)润除以(yi)本次发行前总股本计算);

(2)27.72倍(每股收益按照2024年(nian)度经会计师事务所依据(ju)中国会计准则审计的扣除非经常性(xing)损(sun)益后归属于母公司股东净利(li)润除以(yi)本次发行前总股本计算);

(3)29.69倍(每股收益按照2024年(nian)度经会计师事务所依据(ju)中国会计准则审计的扣除非经常性(xing)损(sun)益前归属于母公司股东净利(li)润除以(yi)本次发行后总股本计算);

(4)30.80倍(每股收益按照2024年(nian)度经会计师事务所依据(ju)中国会计准则审计的扣除非经常性(xing)损(sun)益后归属于母公司股东净利(li)润除以(yi)本次发行后总股本计算)。

6、本次发行价格为24.68元/股,请投资者根据(ju)以(yi)下情况判断本次发行定价的合(he)理性(xing)。

(1)根据(ju)中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》(2023年(nian)),发行人所属行业为“C38 电气机械和器材制(zhi)造业”。截至(zhi)2026年(nian)3月24日(T-3日),中证(zheng)指数有限公司发布的C38 电气机械和器材制(zhi)造业最近一个月平均静态市盈率为29.25倍。

(2)截至(zhi)2026年(nian)3月24日(T-3日),《南昌三(san)瑞智能科技(ji)股份有限公司首次公开发行股票并在(zai)创业板上市招股意向书》(以(yi)下简称“《招股意向书》”)中披露的同行业可比上市公司估值水平具(ju)体如下:

数据(ju)来源:Wind资讯,数据(ju)截至(zhi)2026年(nian)3月24日(T-3日)。

注1:2024年(nian)扣非前/后EPS计算口(kou)径:2024年(nian)扣除非经常性(xing)损(sun)益前/后归属于母公司净利(li)润/T-3日总股本。

注2:计算静态市盈率算术平均值时(shi),市盈率>100视为极值,均予以(yi)剔除。

注3:市盈率计算如存在(zai)尾数差异,为四舍五入造成。

本次发行价格24.68元/股对应的发行人2024年(nian)扣除非经常性(xing)损(sun)益前后孰低的归属于母公司股东的净利(li)润摊薄(bao)后市盈率为30.80倍,高于中证(zheng)指数有限公司2026年(nian)3月24日(T-3日)发布的“电气机械和器材制(zhi)造业(C38)”最近一个月平均静态市盈率29.25倍,低于同行业可比上市公司2024年(nian)扣除非经常性(xing)损(sun)益前后孰低的归属于母公司股东的净利(li)润对应的平均静态市盈率(剔除极值后)39.19倍,仍存在(zai)未来发行人股价下跌(die)给投资者带来损(sun)失的风险。发行人和保荐人(主承销商)提请投资者关注投资风险,审慎研(yan)判发行定价的合(he)理性(xing),理性(xing)做出(chu)投资决(jue)策。

与行业内其他公司相比,三(san)瑞智能在(zai)以(yi)下方面存在(zai)一定优势:

1)领先的技(ji)术水平及研(yan)发实力

公司依托完善的研(yan)发创新体系及持续高强度投入,突(tu)破(po)动力系统集(ji)成化、高效率、高可靠、轻量化及高精度技(ji)术瓶颈。通过多年(nian)自主研(yan)发积淀,形成覆盖硬件设计、软件开发、算法升级(ji)、生(sheng)产工艺及测试验证(zheng)等(deng)各环节,包括一体化动力模(mo)块集(ji)成技(ji)术、电磁设计及优化技(ji)术、热管理效率优化技(ji)术、FOC矢量控制(zhi)技(ji)术、轻质高强复合(he)材料工艺技(ji)术、高精度伺服控制(zhi)技(ji)术等(deng)在(zai)内的13项自主知识产权核(he)心技(ji)术。公司深厚的核(he)心技(ji)术积累为公司构建起持续领先的行业竞争优势提供了关键支撑。

公司取得了丰富(fu)的研(yan)发技(ji)术成果(guo),截至(zhi)2025年(nian)6月30日,公司拥有已授权境内专利(li)368项(包括发明专利(li)45项、实用新型专利(li)149项)、境外发明专利(li)4项,已登记软件著作权26项,相关专利(li)与著作权均围绕公司主营业务。公司作为无(wu)人机电动动力系统领域领军企业,参与编写(xie)了中国民(min)用航空规章(zhang)《正常类飞机适航规定》中的“电动飞机动力装置补充要(yao)求”部(bu)分。凭借自主可控技(ji)术体系与系统级(ji)产品创新能力,获国家高新技(ji)术企业、国家级(ji)专精特(te)新“重点小巨人”企业、国家知识产权优势企业、国家级(ji)绿色工厂企业、省级(ji)制(zhi)造业单(dan)项冠军企业等(deng)多项权威(wei)认(ren)证(zheng),并连续多年(nian)荣获“全球无(wu)人系统行业金翼奖”、“第五届世界无(wu)人机大会—创新产品奖”、“第六届世界无(wu)人机大会—小巨人奖”等(deng)多项行业内荣誉奖项。

2)广泛的客户基础及较高的市场(chang)认(ren)可度

公司长期秉持以(yi)客户需求为导向的产品开发与营销策略,凭借优异的产品性(xing)能、可靠的产品质量和完善的技(ji)术服务,成功将(jiang)产品推广至(zhi)亚洲、欧洲、美洲、非洲、大洋洲等(deng)全球超(chao)过100个国家和地区,每年(nian)为约1,800家客户提供优质产品和服务。在(zai)无(wu)人机动力系统和机器人动力系统领域方面,公司与众多行业领军企业建立了深度合(he)作关系。

通过不同的渠道(dao)网络,并依托较高的市场(chang)认(ren)可度,发行人积累了庞大的客户群体。根据(ju)德国无(wu)人机市场(chang)研(yan)究机构Drone Industry Insights于2023年(nian)11月发布的《Drone Manufacturers Ranking 2023》报告,全球排名靠前的23家无(wu)人机制(zhi)造商中,19家为发行人报告期内客户;根据(ju)瑞典行业咨询机构Berg Insight于2025年(nian)4月发布的《Connected Commercial Drones》报告,全球45家领先的工业级(ji)无(wu)人机厂商中,30家为发行人报告期内客户,发行人具(ju)有较高的市场(chang)认(ren)可度。

3)多元化的产品矩阵

在(zai)无(wu)人机电动动力系统领域,公司拥有包含电机、电子(zi)调(diao)速器、螺旋桨、一体化动力系统全品类的60余个系列400余款产品,广泛应用于农林植保、工业巡检(jian)、测绘地理信息、快(kuai)递物(wu)流、应急救援、安防监控、航模(mo)运动、FPV竞速、航拍(pai)娱乐、灯光秀表(biao)演等(deng)领域,产品性(xing)能参数涵盖范围广,可支持无(wu)人机应对极寒、高海拔(ba)、沙漠、强风等(deng)多种复杂、极端的作业环境;在(zai)机器人动力系统领域,公司拥有10余个系列70余款产品,终端应用于人形机器人、四足机器人、外骨骼及穿戴设备等(deng)各类机器人形态,为机器人提供精准、高效的动力输出(chu)。此外,在(zai)保持现(xian)有产品优势的同时(shi),公司积极布局eVTOL相关产品,不断拓展业务边界,已经成为国内产品线最丰富(fu)、业务布局最完善的专业无(wu)人机动力系统厂商之一。公司战略性(xing)的多领域布局和多元化的产品矩阵为公司业绩持续增长奠定了坚实基础,是公司重要(yao)的市场(chang)竞争优势。

4)可靠的产品质量

公司经历十余年(nian)的发展,在(zai)产品质量管控方面投入了大量资源,已建立了完善的质量管控制(zhi)度并积累了丰富(fu)的生(sheng)产和质量管理经验,先后通过了AS9100D航空航天质量管理体系、ISO9001质量管理体系和ISO14001环境管理体系等(deng)认(ren)证(zheng)。公司产品已通过欧盟CE认(ren)证(zheng)、美国UL认(ren)证(zheng)等(deng)在(zai)内的多项认(ren)证(zheng),具(ju)备在(zai)国际市场(chang)销售无(wu)人机动力系统产品的资格和能力。公司将(jiang)对产品的质量要(yao)求贯穿于采购管理、物(wu)料管理、工作环境管理、生(sheng)产管理等(deng)多个影响产品质量的关键环节,最大程度确保产品的稳(wen)定性(xing)及可靠性(xing),并依靠优异的产品质量和服务质量与客户建立起了长期的合(he)作信任关系,树立起了高质量、值得信赖的高端无(wu)人机动力系统品牌形象(xiang),获得了下游客户对公司产品的粘性(xing)和广泛认(ren)可

5)极强的定制(zhi)化开发能力

无(wu)人机及机器人应用领域广泛,动力系统作为核(he)心部(bu)件需高度适配场(chang)景和工况,动力系统行业的定制(zhi)化程度较高。经过十余年(nian)的研(yan)发投入和技(ji)术积累,公司已构建起融合(he)跨行业设计制(zhi)造数据(ju)的工程数据(ju)库及模(mo)块化开发体系,能够实现(xian)精准解析客户需求并快(kuai)速响应。依托持续迭代的创新能力,公司紧密追踪前沿技(ji)术趋势,可高效完成动力系统的性(xing)能优化、结构适配及外形定制(zhi)等(deng),在(zai)严控交(jiao)付周期前提下满足客户多层次、多元化的需求,构建起从需求分析到方案设计再到产品交(jiao)付的完整服务体系,具(ju)有行业领先的定制(zhi)化开发能力。

6)柔性(xing)化的制(zhi)造能力及敏捷的交(jiao)付体系

公司已建成10条产线,拥有年(nian)产185万台(tai)电机、50万台(tai)电子(zi)调(diao)速器、20万支碳纤桨的大规模(mo)生(sheng)产能力,已成为国内规模(mo)最大的民(min)用无(wu)人机电动动力系统生(sheng)产厂商之一。凭借显著的规模(mo)优势,公司不仅有效降(jiang)低了产品单(dan)位成本,还增强了原(yuan)材料采购的议价能力,进一步提升了公司的盈利(li)能力和市场(chang)地位。

公司产品通常具(ju)有“多品种、小批量、定制(zhi)化”等(deng)特(te)点,需频繁调(diao)整参数以(yi)满足下游客户需求。为此,公司构建了智能化信息管理平台(tai),并提升了关键工序的管理与硬件设施,实现(xian)了生(sheng)产线的柔性(xing)化配置以(yi)及生(sheng)产组织模(mo)式。软硬件的深度融合(he),使公司能够快(kuai)速响应众多客户的个性(xing)化需求,全面满足产品多样(yang)性(xing)要(yao)求。公司的大规模(mo)柔性(xing)化生(sheng)产体系,确保了高效的交(jiao)付效率和卓越的定制(zhi)化生(sheng)产水平。同时(shi),公司柔性(xing)化生(sheng)产的灵活性(xing)可以(yi)高效、及时(shi)、准确地满足客户大规模(mo)、多样(yang)化的交(jiao)付需求。

(3)本次发行价格确定后,本次网下发行提交(jiao)了有效报价的投资者数量为304家,管理的配售对象(xiang)个数为9,726个,约占剔除无(wu)效报价后所有配售对象(xiang)总数的98.04%;有效拟申购数量总和为10,734,840万股,约占剔除无(wu)效报价后申购总量的98.15%,对应的有效申购倍数为战略配售回拨后、网上网下回拨前网下初始发行规模(mo)的4,192.23倍。

(4)提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间(jian)存在(zai)的差异,网下投资者报价情况详见(jian)同日刊登于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)的《南昌三(san)瑞智能科技(ji)股份有限公司首次公开发行股票并在(zai)创业板上市发行公告》(以(yi)下简称“《发行公告》”)。

(5)《招股意向书》中披露的募(mu)集(ji)资金需求金额为76,888.29万元,本次发行价格24.68元/股对应的募(mu)集(ji)资金总额为98,744.68万元,扣除预计发行费用约9,713.56万元(不含增值税)后,预计募(mu)集(ji)资金净额约为89,031.12万元,如存在(zai)尾数差异,为四舍五入造成),高于前述募(mu)集(ji)资金需求金额。

(6)本次发行遵循市场(chang)化定价原(yuan)则,在(zai)初步询价阶段由网下投资者基于真实认(ren)购意图报价,发行人与保荐人(主承销商)根据(ju)初步询价结果(guo)情况并综合(he)考(kao)虑发行人基本面、所处行业、市场(chang)情况、同行业上市公司估值水平、募(mu)集(ji)资金需求及承销风险等(deng)因素,协商确定本次发行价格。本次发行价格24.68元/股不超(chao)过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加(jia)权平均数以(yi)及剔除最高报价后公募(mu)基金、社保基金、养老金、年(nian)金基金、保险资金和合(he)格境外投资者资金报价中位数和加(jia)权平均数孰低值(25.0175元/股)。任何投资者如参与申购,均视为其已接(jie)受该发行价格,如对发行定价方法和发行价格有任何异议,建议不参与本次发行。

(7)本次发行有可能存在(zai)上市后跌(die)破(po)发行价的风险。投资者应当充分关注定价市场(chang)化蕴含的风险因素,知晓股票上市后可能跌(die)破(po)发行价,切实提高风险意识,强化价值投资理念,避免盲目(mu)炒(chao)作,监管机构、发行人和保荐人(主承销商)均无(wu)法保证(zheng)股票上市后不会跌(die)破(po)发行价格。

7、按本次发行价格24.68元/股和4,001.00万股的新股发行数量计算,若本次发行成功,预计发行人募(mu)集(ji)资金总额约为98,744.68万元,扣除预计发行费用约9,713.56万元(不含增值税)后,预计募(mu)集(ji)资金净额约为89,031.12万元,如存在(zai)尾数差异,为四舍五入造成。本次发行存在(zai)因取得募(mu)集(ji)资金导致净资产规模(mo)大幅度增加(jia)对发行人的生(sheng)产经营模(mo)式、经营管理和风险控制(zhi)能力、财(cai)务状况、盈利(li)水平及股东长远利(li)益产生(sheng)重要(yao)影响的风险。

8、本次发行的股票中,网上发行的股票无(wu)流通限制(zhi)及限售期安排,自本次公开发行的股票在(zai)深交(jiao)所上市之日起即可流通。

网下发行部(bu)分采用比例限售方式,网下投资者应当承诺其获配股票数量的10%(向上取整计算)限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起6个月。即每个配售对象(xiang)获配的股票中,90%的股份无(wu)限售期,自本次发行股票在(zai)深交(jiao)所上市交(jiao)易之日起即可流通;10%的股份限售期为6个月,限售期自本次发行股票在(zai)深交(jiao)所上市交(jiao)易之日起开始计算。

网下投资者参与初步询价报价及网下申购时(shi),无(wu)需为其管理的配售对象(xiang)填写(xie)锁定期安排,一旦报价即视为接(jie)受本公告所披露的网下锁定期安排。

战略配售方面,本次参与战略配售的投资者获配股票限售期为12个月,限售期自本次公开发行的股票在(zai)深交(jiao)所上市之日起开始计算。限售期届满后,参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证(zheng)监会和深交(jiao)所关于股份减持的有关规定。

9、网上投资者应当自主表(biao)达申购意向,不得概括委托证(zheng)券(quan)公司进行新股申购。

10、网下投资者应根据(ju)《南昌三(san)瑞智能科技(ji)股份有限公司首次公开发行股票并在(zai)创业板上市网下发行初步配售结果(guo)公告》,于2026年(nian)3月31日(T+2日)16:00前,按最终确定的发行价格与初步配售数量,及时(shi)足额缴纳新股认(ren)购资金。

认(ren)购资金应该在(zai)规定时(shi)间(jian)内足额到账,未在(zai)规定时(shi)间(jian)内或未按要(yao)求足额缴纳认(ren)购资金的,该配售对象(xiang)获配新股全部(bu)无(wu)效。多只新股同日发行时(shi)出(chu)现(xian)前述情形的,该配售对象(xiang)当日获配新股全部(bu)无(wu)效。不同配售对象(xiang)共用银(yin)行账户的,若认(ren)购资金不足,共用银(yin)行账户的配售对象(xiang)获配新股全部(bu)无(wu)效。网下投资者如同日获配多只新股,请按每只新股分别缴款,并按照规范填写(xie)备注。

网上投资者申购新股中签后,应根据(ju)《南昌三(san)瑞智能科技(ji)股份有限公司首次公开发行股票并在(zai)创业板上市网上摇号中签结果(guo)公告》履行资金交(jiao)收义务,确保其资金账户在(zai)2026年(nian)3月31日(T+2日)日终有足额的新股认(ren)购资金,不足部(bu)分视为放(fang)弃认(ren)购,由此产生(sheng)的后果(guo)及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在(zai)证(zheng)券(quan)公司的相关规定。

网下和网上投资者放(fang)弃认(ren)购的股份由国泰海通包销。

11、当出(chu)现(xian)网下和网上投资者缴款认(ren)购的股份数量合(he)计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%时(shi),发行人和保荐人(主承销商)将(jiang)中止本次新股发行,并就中止发行的原(yuan)因和后续安排进行信息披露。

12、配售对象(xiang)应严格遵守中国证(zheng)券(quan)业协会行业监管要(yao)求,申购金额不得超(chao)过相应的资产规模(mo)。提供有效报价的网下投资者未参与申购或未足额申购或者获得初步配售的网下投资者未及时(shi)足额缴纳认(ren)购款的,将(jiang)被(bei)视为违约并应承担违约责任,保荐人(主承销商)违约情况报中国证(zheng)券(quan)业协会备案。网下投资者或其管理的配售对象(xiang)在(zai)证(zheng)券(quan)交(jiao)易所股票市场(chang)各板块的违规次数合(he)并计算。配售对象(xiang)被(bei)列入限制(zhi)名单(dan)期间(jian),不得参与证(zheng)券(quan)交(jiao)易所股票市场(chang)各板块首发证(zheng)券(quan)网下询价和配售业务;网下投资者被(bei)列入限制(zhi)名单(dan)期间(jian),其所管理的配售对象(xiang)均不得参与证(zheng)券(quan)交(jiao)易所股票市场(chang)各板块首发证(zheng)券(quan)网下询价和配售业务。

网上投资者连续12个月内累计出(chu)现(xian)3次中签后未足额缴款的情形时(shi),自结算参与人最近一次申报其放(fang)弃认(ren)购的次日起6个月(按180个自然日计算,含次日)内不得参与新股、存托凭证(zheng)、可转(zhuan)换公司债券(quan)、可交(jiao)换公司债券(quan)网上申购。放(fang)弃认(ren)购的次数按照投资者实际放(fang)弃认(ren)购新股、存托凭证(zheng)、可转(zhuan)换公司债券(quan)与可交(jiao)换公司债券(quan)的次数合(he)并计算。

13、每一配售对象(xiang)只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申购。凡参与初步询价的,无(wu)论是否为有效报价,均不得参与网上申购。

14、网下、网上申购结束后,发行人和保荐人(主承销商)将(jiang)根据(ju)总体申购的情况确定是否启(qi)用回拨机制(zhi),对网下、网上的发行数量进行调(diao)节。

15、本次发行结束后,需经深交(jiao)所批准后,方能在(zai)深交(jiao)所公开挂牌交(jiao)易。如果(guo)未能获得批准,本次发行股份将(jiang)无(wu)法上市,发行人会按照发行价并加(jia)算银(yin)行同期存款利(li)息返还给参与网上申购的投资者。

16、本次发行前的股份有限售期,有关限售承诺及限售期安排详见(jian)《招股意向书》。上述股份限售安排系相关股东基于发行人治理需要(yao)及经营管理的稳(wen)定性(xing),根据(ju)相关法律、法规做出(chu)的自愿承诺。

17、中国证(zheng)监会、深交(jiao)所、其他政府部(bu)门对本次发行所做的任何决(jue)定或意见(jian),均不表(biao)明其对发行人的盈利(li)能力、投资价值或对投资者的收益做出(chu)实质性(xing)判断或者保证(zheng)。任何与之相反的声明均属虚假不实陈(chen)述。请投资者关注投资风险,审慎研(yan)判发行定价的合(he)理性(xing),理性(xing)做出(chu)投资决(jue)策。

18、请投资者务必关注风险,当出(chu)现(xian)以(yi)下情况时(shi),发行人及保荐人(主承销商)将(jiang)协商采取中止发行措施:

(1)网下申购总量小于网下初始发行数量的;

(2)若网上申购不足,申购不足部(bu)分向网下回拨后,网下投资者未能足额申购的;

(3)网下和网上投资者缴款认(ren)购的股份数量合(he)计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%;

(4)发行人在(zai)发行过程中发生(sheng)重大会后事项影响本次发行的;

(5)根据(ju)《证(zheng)券(quan)发行与承销管理办(ban)法》(证(zheng)监会令〔第228号〕)第五十六条和《业务实施细则》第七十一条,中国证(zheng)监会和深交(jiao)所发现(xian)证(zheng)券(quan)发行承销过程存在(zai)涉嫌违法违规或者存在(zai)异常情形的,可责令发行人和承销商暂停或中止发行,对相关事项进行调(diao)查处理。

如发生(sheng)以(yi)上情形,发行人和保荐人(主承销商)将(jiang)中止发行并及时(shi)公告中止发行原(yuan)因、恢复发行安排等(deng)事宜。投资者已缴纳认(ren)购款的,发行人、保荐人(主承销商)、深交(jiao)所和中国证(zheng)券(quan)登记结算有限责任公司深圳(chou)分公司将(jiang)尽快(kuai)安排已经缴款投资者的退款事宜。中止发行后,在(zai)中国证(zheng)监会予以(yi)注册的有效期内,且满足会后事项监管要(yao)求的前提下,经向深交(jiao)所备案后,发行人和保荐人(主承销商)将(jiang)择机重启(qi)发行。

19、拟参与本次发行申购的投资者,须认(ren)真阅读2026年(nian)3月19日(T-6日)披露于中国证(zheng)监会指定网站(zhan)(巨潮资讯网,网址www.cninfo.com.cn;中证(zheng)网,网址www.cs.com.cn;中国证(zheng)券(quan)网,网址www.cnstock.com;证(zheng)券(quan)时(shi)报网,网址www.stcn.com;证(zheng)券(quan)日报网,网址www.zqrb.cn;经济参考(kao)网,网址www.jjckb.cn;中国金融新闻网,网址www.financialnews.com.cn;中国日报网,网址www.chinadaily.com.cn)上的《招股意向书》全文,特(te)别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章(zhang)节,充分了解发行人的各项风险因素,自行判断其经营状况及投资价值,并审慎做出(chu)投资决(jue)策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响,经营状况可能会发生(sheng)变化,由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。

20、本投资风险特(te)别公告并不保证(zheng)揭示本次发行的全部(bu)投资风险,建议投资者充分深入了解证(zheng)券(quan)市场(chang)的特(te)点及蕴含的各项风险,理性(xing)评估自身(shen)风险承受能力,并根据(ju)自身(shen)经济实力和投资经验独立做出(chu)是否参与本次发行申购的决(jue)定。

发行人:南昌三(san)瑞智能科技(ji)股份有限公司

保荐人(主承销商):国泰海通证(zheng)券(quan)股份有限公司

2026年(nian)3月26日